Los mercados de futuros y opciones han cobrado en los últimos años una importancia creciente en el mundo de las finanzas y la inversión. Hemos alcanzado un punto donde es absolutamente esencial que los profesionales de las finanzas entiendan cómo funcionan estos mercados, cómo pueden ser utilizados y qué determina sus precios. El detalle del contenido es el siguiente:

1. Introducción:  contratos de futuros,  historia de los mercados de futuros y  los  de opción, el mercado over the counter, contratos a plazo, tipos de operadores, coberturistas, especuladores, arbitrajistas.
2. Funcionamiento de los mercados de futuros y a plazo (forward): Cierre de posiciones, la especificación de los mercados de futuros, convergencia de los precios de futuros hacia los precios de contado (spot), la operativa de garantías (margins), Keyney y Hicks, tipo de operadores, regulación, contabilidad  y fiscalidad, tipos de cambio.
3. Determinación de precios a plazo y de los futuros:  activos de inversión vs. activos para el consumo, venta al descubierto (short selling), medición de los tipos de interés, supuestos y notación, precios a plazo para activos de inversión, ingresos y rendimiento conocido, valoración de contratos a plazo, futuros sobre índices bursátiles, contratos a plazo y de futuros sobre divisas, contratos de futuros sobre mercancías, coste de mantenimiento (cost of carry)
4. Estartegias de cobertura con contratos de futuros: riesgo de base (basis risk), ratio de cobertura de varianza mínima, futuros sobre índices bursátiles, enlace de coberturas (rolling the edge forward)
5. Mercados de tipos de interés :  clases de tipos de interés, tipos cupón cero, valoración de bonos, determinacìón de los tipos de cupón cero del tesoro, tipos de interés a plazo, acuerdos a plazo de tipos de interés, convenciones para contabilización de días, cotizaciones, contratos a futuros sobre bonos del tesoro y eurodólares, estrategias de cobertura basadas en la duración
6.  Swaps:  mecánica de los swaps de tipo de interés, cotización de swaps y tipos de cupón cero libor, valoración de swaps tipo interés, swaps sobre divisas, valoración de swaps sobre divisas, riesgo de crédito.
7. Funcionamiento de los mercados de opciones : tipos de opciones, posiciones en opciones, activos subyacentes, cotizaciones en la prensa diaria, negociación de opciones, comisiones, garantías, la cámara de compensación de opciones, regulación, fiscalidad.
8. Propiedades de las opciones sobre las acciones
9.  estartegias especulativas utilizando opciones
10. Introducción a los árboles binomiales
11. Valoración de opciones sobre acciones : el modelo Black - Scholes
12.  Opciones sobre índices bursátiles y divisas
13.  Opciones sobre contratos de futuros
14.  Curvas (o sonrisas) de volatilidad
15. Las letras griegas : cobertura delta, theta, gamma, relación entre delta, theta y gamma, Vega, Rho
16. Valor de riesgo :  la medida del VaR, simulación histórica, modelización, modelo lineal, modelo cuadrático, estimación de volatilidades y correlaciones, comparación de enfoques, prueba de stress y comprobación histórica
17.  Valoración mediante árboles binomiales
18.  Opciones sobre tipos de interés
19.  Opciones exóticas y otros productos no estándar:  activos con garantía hipotecaria, swaps no estándar
20.  Derivados sobre crédito, clima, energía y seguros
21. Las catástrofes con derivados y lo que podemos aprender de ellas

Hull, John C.; traducción: Vicente Morales López del Castillo; revisión técnica Manuel Moreno Fuentes. (2002). Introducción a los mercados de futuros y opciones (4a. ed ed.). Pearson Educación.